统计指标词汇表¶

Backtest.show_stats() 和 qtrade.utils.stats.calculate_stats() 输出 ~25 个指标。本页解释每个指标的含义、计算方式以及粗略的判断标准。

组合回测的按资产细分见 calculate_stats_per_asset(broker) —— 返回这些指标里交易级别那部分，以资产代码为键。

时间 / 净值¶

指标	含义
Start	首根 bar 的时间戳（取自 `equity_history.index[0]`）。
End	最后一根处理过的 bar（`broker.current_time`）。
Duration	`End - Start`，类型为 `pd.Timedelta`。
Start Value	初始净值（通常等于起始现金）。
End Value	回测结束时的净值。

指标	公式	说明
Total Return [%]	`(End - Start) / Start × 100`	原始值，未年化。
Total Commission Cost[%]	整个回测中支付的所有佣金总和	便于识别被手续费拖死的策略。
Buy & Hold Return [%]	单资产时为 `(close[-1] - close[0]) / close[0] × 100`；多资产时为各资产的等权平均	需要击败的基准。跑不赢 Buy & Hold 的策略通常不如被动持有。
Return (Ann.) [%]	日收益率的几何平均，按 252（股票）或 365（加密 / 外汇）天年化	复合年增长率（CAGR）。
Volatility (Ann.) [%]	`std(daily_returns) × √annual_days × 100`	收益率的标准差，按年缩放。

252 / 365 年化因子自动检测：如果净值曲线把周末当作交易日（≥ 60% 的周末 bar 有数据），按 365 天年化；否则按 252。

指标	公式	说明
Max Drawdown [%]	`min((equity - cummax(equity)) / cummax(equity)) × 100`	最大峰谷跌幅，恒 ≤ 0。
Max Drawdown Duration	最长连续「在峰值之下」的时间段长度	返回 `pd.Timedelta`。是恢复期最长的回撤，不是最深的那次。

指标	说明
Total Trades	所有资产已平仓交易总数。
Win Rate [%]	盈利交易占已平仓交易的百分比。
Best Trade [%]	单笔最大盈利（账户币种，不是百分比）。标签写「[%]」是历史遗留 —— 实际是绝对盈亏值。
Worst Trade [%]	同上，但取最负盈亏。
Avg Winning Trade [%]	盈利交易的平均盈利。
Avg Losing Trade [%]	亏损交易的平均盈亏（负值）。
Avg Winning Trade Duration	盈利交易的平均持仓时长。
Avg Losing Trade Duration	亏损交易的平均持仓时长。

如果「赢家持仓时间更长」，说明你有「让利润奔跑，及时止损」的模式。反过来则是过早砍掉赢家。

这些把收益和风险压缩成一个单一数字。不同比率惩罚的对象不一样。

sum(wins) / sum(|losses|)

越高越好。> 1 说明净盈利。> 2 比较少见且优秀。无亏损交易时为 NaN。

(sum(wins) - sum(|losses|)) / total_trades

每笔交易的平均盈亏（账户币种）。正期望值意味着平均而言每笔交易都值得做。

mean(daily_returns) / std(daily_returns) × √annual_days

无风险利率默认为 0（如需调整，编辑 stats.py 里的 __calculate_performance_ratios）。粗略判断：

mean(daily_returns) / std(daily_returns[< 0]) × √annual_days

和 Sharpe 类似，但只惩罚下行波动。收益分布非对称的策略（多数趋势跟随）在这里比 Sharpe 表现更好。

abs(annualized_return) / abs(max_drawdown)

每单位最坏回撤换来多少年化收益。> 1 算不错（年收益超过最大回撤）。

sum(returns > threshold) / |sum(returns < threshold)|

阈值为 0（即所有日收益样本中，盈利之和除以亏损之和）。捕捉收益的完整分布，而非均值 / 标准差摘要。> 1 即为正。

在为回测结果兴奋之前先验证几件事：

总交易数合理 —— 个位数的交易数可能偶然产生 Sharpe = 5。你需要足够多的交易让指标在统计上有意义。
Total Return > Buy & Hold —— 跑赢 B&H 是底线。纯多头策略输给 B&H 说明你的择时帮倒忙。
胜率 × 均赢 > (1 − 胜率) × |均亏| —— 基本期望值条件。不满足说明策略结构性亏损。
信任 optimize 结果前先跑 walk_forward_optimize —— 样本内 Sharpe 基本都偏高。详见 Walk-forward 优化。